平安好醫生迎新經濟股IPO潮
市場消息指平保(2318.HK)旗下平安健康醫療科技早前舉行上巿預路演,該股計劃下周一至周四進行投資者路演,下周四確定發行價,預期下月四日掛牌上巿,花旗及摩根大通任聯席保薦人,集資金額10-13億美元(約100億港元),有望成為今年首隻達百億的新經濟股IPO,集資所得將主要用作業務拓展及作潛在投資及收購。
平安好醫生於一四年八月成立,是內地最大互聯網醫療平台,致力打造中國最大的一站式醫療健康生態系統,為用戶提供不同的醫療服務,包括在線問診、醫患管理、藥品O2O等。據初步招股資料顯示,平保持有上巿前的平安好醫生約46.2%股權,軟銀願景基金持有7.41%,餘下股權由平保系多名高層等以“樂錦煊”名義持有。截至去年底,公司註冊用戶達1.93億戶,按年增47%,月均活躍用戶達3,290萬。目前,公司四大業務分別為家庭醫生服務、消費型醫療服務、健康商城及健康管理和健康互動,去年收入18.7億元人民幣,按年增2.1倍,虧損則擴大至10億元人民幣,預期今年仍會大幅虧損。瑞銀預測,平安好醫生由去年至二○年收入複合年均增長率高達62%,但預期未來幾年仍未能扭虧為盈。
此外,有消息指估值達680億美元的小米及1,500億美元的螞蟻金服也將在香港上巿,如消息屬實,今年將有不少新經濟股IPO到港上市。雖然最近港股表現較反覆,但因平安好醫挾平保分拆及金融科技概念,獲券商看好招股情況,香港不少券商已為此IPO預留大額孖展額度,並預期零售巿場反應較熱烈。
平安好醫生每股定價或介乎60-70元,一手入場費約7,000元,有興趣的投資者可留意下周相關招股信息。惟須注意公司目前仍然虧損,或需較長時間才可體現盈利。
中國銀行私人銀行(澳門) 陸麗梅